Kurswert < Finanzmathematik < Finanz+Versicherung < Hochschule < Mathe < Vorhilfe
|
| Status: |
(Frage) beantwortet  | | Datum: | 15:50 Fr 17.08.2007 | | Autor: | kalle321 |
| Aufgabe | Sie können am 01.01.00 eine 6,5%-Anleihe mit Halbjahreskupon 1. Mai/1. November kaufen, die am 01.11.03 ohne Aufgeld fällig ist. Der Marktzins für Kapitalanlagen mit etwa vierjähriger Luafzeit wird mit 5,25% veranschlagt.
Welchen Preis hat die Anleihe je 100 nominal?
Lösung: 105,60 |
Mein Lösungsweg:
Stückzinsen = 60/180 * 6,5 = 2,16
Ct = ( 6,5 * ( (1,0525 ^8 -1) / 0,0525 ) + 100 ) * 1/1,0525^(8-60/180)
= 109,85585
davon die Stückzinsen abgezogen
= 107,689
Was mache ich falsch?
Ich habe diese Frage in keinem Forum auf anderen Internetseiten gestellt.
|
|
| |
|
| Status: |
(Antwort) fertig  | | Datum: | 16:36 Fr 17.08.2007 | | Autor: | Josef |
Hallo Kalle,
> Sie können am 01.01.00 eine 6,5%-Anleihe mit
> Halbjahreskupon 1. Mai/1. November kaufen, die am 01.11.03
> ohne Aufgeld fällig ist. Der Marktzins für Kapitalanlagen
> mit etwa vierjähriger Luafzeit wird mit 5,25%
> veranschlagt.
> Welchen Preis hat die Anleihe je 100 nominal?
>
> Lösung: 105,60
> Mein Lösungsweg:
>
>
> Stückzinsen = 60/180 * 6,5 = 2,16
>
> Ct = ( 6,5 * ( (1,0525 ^8 -1) / 0,0525 ) + 100 ) *
> 1/1,0525^(8-60/180)
>
> = 109,85585
>
> davon die Stückzinsen abgezogen
>
> = 107,689
>
> Was mache ich falsch?
>
>
Die Restlaufzeit beträgt:
3 Jahre und 10 Monate = 3,8333 Jahre
Die Anzahl der noch ausstehenden Zinszahlungen entspricht bei halbjährlichem Kupon der kleinsten ganzen Zahl.
Es gilt:
2 * 3,833 = 7.667
n = 8
und die seit der letzen Zinszahlung vergangenen Zeit beträgt:
8 - 7,667 = 0,333 Halbjahre.
Bei einem Jahreszinssatz von 5,25 % ist mit einem unterjährigen Satz von
[mm] \wurzel{1,0525} [/mm] -1 = 2,59 % zu rechnen.
Der Preis der Anleihe je 100 Euro nominal beläuft sich auf:
[mm] 1,0259^{0,333} *(3,25*\bruch{1,0259^8 -1}{0,0259*1,0259^8} [/mm] + [mm] \bruch{100}{1,0259^8}) [/mm] = 105,60
Viele Grüße
Josef
|
|
|
| |
|
| Status: |
(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 19:06 Fr 17.08.2007 | | Autor: | kalle321 |
Fein, das passt.
Danke für die schnelle Antwort.
Kalle
|
|
|
|
